Противотрендовая ЕМА

Концепция системы:

Система «Противотрендовая ЕМА» основана на пересечении краткосрочных средних скользящих в направлении обратном традиционному с применением шкалирования вниз. Мы намерены протестировать основную торговую идею, чтобы определить, как она работает, и проверить эффективность множественных входов. Впервые представленная Giuseppe Camarda, членом сообщества Wealth-Lab в конце 2003 года, система работает только с длинными позициями на фондовом рынке. Открытие длинные позиций по системе происходит во время снижения цены.

В обычной системе, основанной по пересечении средних скользящих мы покупаем, когда краткосрочная МА (например, с периодом 20), пересекает вверх долгосрочную МА (например, с периодом 60). Продажи происходят при пересечении в противоположном направлении. В системе используются две краткосрочные средние (экспоненциальные средние скользящие с периодами 7 и 10). При этом правила разворачиваются. Мы открываем длинную позицию, когда более короткая средняя скользящая пересекает более длинную среднюю скользящую вниз.

Кроме того, мы умножаем длинную ЕМА на серию уменьшающихся множителей, чтобы создать четыре позиции для каждого базового торгового сигнала. Первый множитель 1.00. Три последующих множителя уменьшаются отрезками по 0.01, т.е. 0.99, 0.98 и 0.97. Первый сигнал на покупку происходит, когда короткая ЕМА пересекает вниз длинную ЕМА (т.е. умножаем на 1.00), второй сигнал по покупку мы имеем, когда короткая ЕМА пересекает вниз длинную ЕМА, умноженную на 0.99 и так далее.

Открытие длинных позиций, когда цена движется вниз, предполагает определенную долю риска, однако логика шкалирования вниз имеет цель. Здесь пирамидинг нацелен не на то, чтобы добавлять лоты к прибыльной позиции (т.е. увеличивать объем позиции, когда рынок движется в направлении начального входа). Вместо этого, правила входа нацелены на улучшение средней цены покупки, когда текущий тренд направлен вниз в надежде, что в долгосрочной перспективе восходящий тренд фондового рыка будет подтвержден.

Правила: По системе открываются только длинные позиции, максимум удерживаемых позиций:

1) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если на последней свечей ЕМА7 ниже ЕМА 10, а на предыдущей свече ЕМА7 выше ЕМА10.

2) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если ЕМА 7 на последней свече ниже ЕМА 10 на последней свече, умноженной на 0.99 и если ЕМА7 на предпоследней свече выше, чем ЕМА10, умноженная на 0.99 на предпоследней свече.

3) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если ЕМА7 на последней свече ниже ЕМА 10 на последней свече, умноженной на 0.98 и, если ЕМА7 на предпоследней свече выше, чем ЕМА10, умноженная на 0.98, на предпоследней свече.

4) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если ЕМА7 на последней свече ниже ЕМА 10 на последней свече, умноженной на 0.97, и, если ЕМА7 на предпоследней свече выше, чем умноженная на 0.97 ЕМА 10 на предпоследней свече.

5) Закрываем все длинные позиции на следующий день при закрытии, если ЕМА7 на последней свече выше, чем ЕМА10 на последней свече.

На рисунке 1 мы видим некоторые интересные аспекты сделок по системе на боковом рынке. Такие условия обычно приводят к убыткам при торговле по системам следованию тренду. В данном случае, однако, убыточные условия не мешают эффективной работе системы. Противотрендовая ЕМА работает относительно хорошо. Если мы посмотрим на рисунок 2, то увидим, что при восходящем тренд система может ловить малые донья на тренде.

Рисунок 1. В отличие от большинства систем следованию тренду «Противотрендовая ЕМА» хорошо работает на боковом рынке.

Рисунок 2. Во время трендов система хорошо работает на откатах.

Управление капиталом: 10% текущего депозита на позицию.

Начальный капитал: 100.000. По умолчанию 10 долларов на сделку (для входа и выхода) комиссия и проскальзывание.

Тестовые данные: Система тестировалась по стандартному портфелю акций Active Trader, состоящему из 17 следующих акций: Apple Computer (AAPL), Boeing (BA), Citibank (C), Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Disney (DIS), General Motors (CM), Hewlett Packard (HPQ), International Business Machines (IBM), Intel (INTC), International Paper (IP), J.P. Morgan Chase (JPM), Coke (КО), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX), AT&T (T), and Wal-Mart (WMT).

Тестовый период: 1 августа 1996 года – 31 июля 2006 года.

Итоги тестирования системы: Кривая депозита системы (рисунок 3) демонстрирует стабильный рост в течение всего тестового периода. Чистая прибыль за 10 лет составила 211%, тогда как максимальная просадка была вполне разумной -29.61%.

Рисунок 3. Во время всего тестового периода рост прибыли был стабильным.

Интересная особенность этой системы заключается в том, что хотя она не была ре-оптимизирована с момента первой презентации общественности в 2003 году, она продолжала приносить постоянную прибыль. Известно, что работа большинства систем ухудшается, после того как их представляют публике.

Годовая прибыль для этой системы примерно такая же, что и для стратегии долгосрочного инвестирования «покупай и держи», однако соотношение риска к прибыли намного лучше. Просадка ощутимо ниже, меньше половины той просадки, которая была зарегистрирована для «покупай и держи».

Другой позитивный аспект этой стратегии это ее поведение в неблагоприятные для фондового рынка годы, например, в период с 2000 до 2002 года. Хотя в этот период имели место самые большие просадки (рисунок 4), ее работа в указанные годы была значительно лучше работы стратегии долгосрочного инвестирования.

Рисунок 4. Со временем просадка уменьшалась.

С момента формирования дна на фондовом рынке в конце 2002 года, работа системы «Противотрендовая ЕМА» была значительно лучше работы стратегии долгосрочного инвестирования до конца 2005 года. С 2004 года просадки значительно снизились, не превышая -11%, что оказало большое влияние на среднюю статистику просадок.

Возможные усовершенствования: Дополнительные инструменты анализа от Reports-Lab и Wealth-Lab Developer/Pro дают нам дополнительную статистику, которая проливает больше света на работу системы (рисунок 5 и таблица 1).

Рисунок 5. Первое правило входа обеспечило намного больше прибыли, чем три остальных.

Таблица 1. Чистая прибыль и количество сделок по правилам входа. Две сделки по правилу 4 оказались убыточными. (Показаны для каждого из четырех правил: чистая прибыль: в долларах и в процентах. Количество сделок: количество и процент от общего числа для каждого правила).

Хотя в систему включены четыре правила входов, все они представляют одну и туже концепцию пересечения. Согласно данным анализа при помощи инструмента Reports-Lab Allocation, первое правило приносит примерно 75% прибыли (по 82% сделок). Второе привило (с множителем 0.99) приносит только 20% прибыли, тогда как последние два правила (с множителями 0.98 и 0.97) приносят только 6% чистой прибыли (29 сделок). Таким образом, улучшить работу системы можно, отказавшись от множественных входов, что приведет к сокращению большого количества сделок.

Кроме того, мы можем ввести в систему фильтр, который не допускал бы заключение сделок, когда акция находится в состоянии падения.

Без защитных стопов система находится на рынке почти 67% времени. Поскольку при работе по системе покупку осуществляются при падении рынка, то ее трудно использовать с психологической точки зрения. Однако процент прибыльных сделок составляет 67%. Возможно это весомый психологический аргумент, позволяющий справится с дискомфортом.

Наконец, не следует забывать о небольшом соотношении средней прибыли к убытку. После введения в расчет торговых расходов, он составляет 1.0%, поэтому увеличение проскальзывания может повлиять на среднюю сделку.

Таблица 2. Итоги тестирования системы.

Легенда таблицы.

Net profit — Профит по итогам тестового периода за исключением комиссий.
Exposure — Часть кривой депозита, где отображены длинные и короткие позиции в противоположность наличности.
Profit factor — Валовая прибыль деленная на валовый убыток.
Payoff ratio —Средняя прибыль прибыльных сделок деленная на средний убыток от убыточных сделок.
Recovery factor – Средняя прибыль, деленная на максимальную просадку.
Max. DD (%) — Максимальная просадка депозита.
Longest flat period — Самый длинный период в днях между двумя пиками на графике кривой депозита.
No. trades — Количество сделок.
Win/loss (%) — Процент прибыльных сделок.
Avg. profit — Средняя прибыль для всех сделок.
Avg. hold time — Средний период, который удерживается позиция.
Avg. profit (winners) — Средняя прибыль для прибыльных сделок.
Avg. hold time (winners) — Среднее время, которое удерживались прибыльные сделки.
Avg. loss (losers) — Средний убыток для убыточных сделок.
Avg. hold time (losers) — Среднее время, которое удерживается убыточная сделка.
Max consec. win/loss — Максимальная последовательность прибыльных и убыточных сделок.
© — Volker Knapp of Wealth-lab, Active Trader.
© Перевод: www.kroufr.ru

пред. | 1 2 3 4 | след.

Список стратегий

Полезные ссылки

Использование материалов разрешается только с указанием ссылки : Форекс-Архив

Карта сайта | Реклама