Рассчитываем значимость поддержки и сопротивления

«Индикатор значимости» основан на использовании медианной цены для обеспечения объективно анализа поддержки/сопротивления.

В системах следования тренду, независимо от того, являются ли они автоматическими или основаны на ручном управлении, обычно процент прибыльных сделок не превышает 40%. Конечно, это не означает, что стратегия (или особый уровень открытия позиции) является бесполезными. Однако мы можем улучшить работу системы, оценив вероятность успеха пробоя, еще до того, как он произошел.

Если бы это было возможно, что мы могли бы исключить те сигналы, где вероятность успеха является относительно небольшой, мы также могли бы корректировать размер позиции в зависимости от вероятности успеха сделки, а также отказаться от использования определенных сигналов, если бы анализ продемонстрировал нам, что гораздо больше вероятность разворота, чем продолжения тренда.

Средняя цена (например, в средней скользящей) достаточно часто используется в качестве инструмента для осуществления входов и выходов в системах следования тренду, однако использование медианной цены вместо средней имеет одно непосредственное преимущество: она может быть использована для предварительной оценки вероятности успеха пробоя или разворота.

Для реализации этой задачи нам необходимо создать индикатор. Однако давайте для начала подумаем о том, как получить ценовые уровни пробоя или пересечения, для чего нам придется разобраться с некоторыми аспектами волатильности и теорией определения поддержки и сопротивления.

Волатильность, поддержка, сопротивление и медианная цена.

В общем, чем сильнее движения на рынке, тем меньше определенность того, куда он двинется дальше. В результате нам сложнее определять, является ли тот или иной ценовой уровень наиболее жизнеспособным уровнем поддержки или сопротивления.

Теперь вспомним теорию технического анализа, которая гласит, что чем чаще цена тестирует поддержку или сопротивления, чем чаще она крутится вокруг этих технических уровней, тем более они значительны. А, чем более значителен уровень, тем больше вероятность, что он удержится при следующем тестировании. Тогда, если она наконец-то будет пробит, то есть большая вероятность того, что цена продолжит движение в направлении пробоя.

Тот факт, что для определенного периода времени над и под медианной ценой находится равное количество ценовых точек, делает возможным расчет, насколько этот ценовой уровень представляет значимость в качестве поддержки и сопротивления. Тоже самое мы не можем сказать о средней цене, самом высоком максимуме или самом низком минимуме за определенный период. Например, 20-дневный максимум бесполезен в этом отношении, так как над ним нет ценовых точек. Чтобы добиться этого, мы должны определить, насколько разбросаны цены, окружающие медианную линию. Чем больше разброс, тем меньше значимость поддержки/сопротивления.

Сравнение разброса цен сверху и снизу от медианной ценовой линии, также поможет нам определить, будет ли линия с большей вероятностью функционировать в качестве поддержки или сопротивления. Для этого нам надо понять специфику расчета индикатора и сравнить его с поведением цены на графике.

Расчет индикатора.

Первое, рассчитываем среднее значение расстояний между ценовыми точками свечи (открытие, максимум, минимум, закрытие) и медианную цену для выбранного периода. Позитивное значение среднего значения расстояния (MeanDist) указывает на то, что флуктуация цен над медианной ценой более значительная, чем под ней. Негативное MeanDist указывает на то, что более значительными являются ценовые флуктуации под медианной ценой.

Второе, рассчитываем средний квадрат разницы между всеми расстояниями и MeanDist. (Используем квадрат, чтобы иметь гарантию положительных чисел). Большое значение для результирующей средней разницы (AvgDiff), указывает на то, что флуктуации цены значительно больше, чем предполагает значение MeanDist. Маленькое значение AvgDiff указывает на то, что флуктуация значительно меньше, чем показывает MeanDist.

Умножение MeanDist на AvgDiff (с ограничением максимальных и минимальных значений в диапазоне +/-50) дает нам окончательный «индикатор значимости», который имеет форму осциллятора. Посмотреть на него вы можете на рисунке 1.

Индикатор имеет следующие характеристики:

1) Маленькое значение индикатора (положительное или отрицательное около нулевой линии) указывает на сильный уровень поддержки или сопротивления. Большое значение индикатора (положительное или отрицательное) указывает на слабую поддержку или сопротивление.

2) Положительное значение индикатора означает, что поддержка более значима, чем сопротивление, поскольку ценовое движение под медианной ценой ближе к медианной цене, чем ценовое движение над ней. Наоборот, негативное значение индикатора означает, что сопротивление более значимо, чем поддержка, поскольку ценовое движение над медианной ценой концентрируется ближе к медианной, чем ценовое движение под ней.

3) Наконец, экстремально большое положительное значение индикатора указывает на то, что рынок перекуплен, тогда как экстремально большое отрицательное значение указывает на перепроданность. Вы можете использовать уровни +/-50 для идентификации экстремально больших или маленьких значений, а откаты от этих уровней в качестве потенциальных сигналов на продажу или покупку. Однако эти значения не оптимизированы, если вы хотите использовать их таким образом, то лучше провести оптимизацию параметра.

Конечно же, в любой ситуации, функционирование медианной цены в качестве поддержки или сопротивления зависит от ее положения по отношению к цене. Также факт, что значение низкое (около нуля) более важен, чем тот факт является ли это значение положительным или отрицательным, поскольку значения индикатора могут быстро меняться, когда рынок движется в узком ценовом диапазоне над и под медианной ценой. Если ценовой диапазон узкий, то должны быть другие близлежащие уровни поддержки и сопротивления над и под медианной ценой, которые можно использовать в качестве уровней для генерации сигнала.

Индикатор в работе.

Посмотрим на рисунок 1, чтобы представить себе, как работает индикатор, и проанализируем примеры A-F.

Рисунок 1. Индикатор значимости позволяет определить, является ли медианная линия (зеленая линия, наложенная на цену) более эффективна как поддержка или как сопротивление, и насколько сильны поддержка и сопротивление.

В примере А индикатор значимости движется в узком диапазоне, указывая на формирование важного уровня поддержки/сопротивления. В середине сентября формируется дополнительное сопротивление над медианной ценой, а в конце сентября дополнительная поддержка. Необходимо мониторить эти уровни на возможность пробоя.

Когда происходит пробой, в идеале линия индикатора значимости должна двигаться в том же направлении, что и цена, но не так быстро, чтобы в результате прийти в зону перепроданности или перекупленности. В данном случае пробой произошел по направлению к низу, рынок быстро оказался перепроданным, на это указал индикатор, достигнув -50 к середине октября.

Точка В указывает на два значения индикатора, когда он был в зоне перепроданности в середине октября. Эти значения индикатора давали хорошую возможность для открытия дленной позиции в начале, как это оказалось позже, сильного восходящего тренда. В конце октября – начале ноября, цена дошла до зоны поддержки/сопротивления, которая сформировалась в сентябре. Первоначально рынок не смог преодолеть эти уровни. Более значимым из них был нижней уровень, в момент его тестирования осциллятор находился около 0. Пробой этого уровня около 725.00 предоставил еще одну хорошую возможность для покупки.

В начале консолидационного движения в точке С небольшое движение цены вниз привело к сильному колебанию индикатора до -50. Такое может произойти, если рынок откатывается после сильного трендового движения, особенно если волатильность тренда остается высокой и медленно снижается. Это положение индикатора дало нам очень высокорискнованную возможность для покупки. В примере С рынок обнаружил поддержку на уровне, где в примере А было сопротивление – мы уже давно знали, что этот уровень значительный. Хотя это дало сигнал для покупки, технические уровни, сформированные в примере С не кажутся значимыми, как на то указывают волатильные значения индикатора.

В примере D после небольшого движения вверх цена обнаружила поддержку на уровне, где было сопротивление в примере С. В этом случае низкое значение индикатора значимости заставляет предполагать, что консолидация вокруг медианной цены (около 800.00) сыграет важную роль в будущем.

Пока цена консолидировалась, осциллятор оставался на положительной территории, такое его положение должно указывать на то, что поддержки сильнее сопротивления, что дает нам бычьи импликации. Однако, когда в марте произошел пробой вверх, направление индикатора было противоположным направлению цены – это признак слабости цены, хотя на тот момент у нас не было других указаний на то, что цена приближается к долгосрочной вершине.

После нескольких дней свободного падения рынок достиг дна в конце мая в точке Е. Если бы формирование дна или последующий отскок от него совпали с движение индикатора вверх от -50, то это было бы хорошей высокорискованной возможностью для покупки. (Однако помните, что значение +/-50 является неоптимизированным, поэтому эту часть анализа вам придется отрабатывать самим). В данном случае, однако, восстановление было слишком быстрым, чтобы обеспечить хорошую торговую возможность. Индикатор значимости почти сразу же достиг уровня перекупленности.

Следующее движение в начале июня также было столько быстрым, что индикатор оказался бесполезным. Нам следует помнить, что нет инструментов, которые работали бы всегда, даже в условиях, которые кажутся идеальными.

Наконец, в примере F мы видим ценовое движение сентября – начала октябре. Однако, сначала обратите внимание на два важных ценовых уровня, которые сформировались в июле. Одна вершина совпала со значительным дном из паттерна февраля-марта (D), тогда как другая совпала со значительным дном паттерна августа-сентября (А). Кроме того, сопротивление в сценарии F совпадает со средней линией сценария С. Во время направленной вверх консолидации в июле-октябре индикатор находился в отрицательной зоне, что указывает на то, что сопротивление более значимо, чем поддержка. Это указывает на большую вероятность пробоя вверх, который может оказаться весьма мощным и быстрым по сравнению с потенциальным пробоем вниз.

Все это также указывает на то, что реально важные уровни поддержки и сопротивления находятся вне зоны F – это вершина и дно июля. Пока эти уровни удерживаются, мы вряд ли можем рассчитывать на хорошее трендовое движение. Как оказалось впоследствии, движение было направлено вверх и было изначально резким (рисунок 2). После небольшого отказа рынок подошел в ноябре к 900.00. В начале декабря индикатор просигнализировал о том, что поддержка сильнее сопротивления, что указывает на возможность продолжения текущего восходящего тренда.

Рисунок 2. Рынок к концу года начал двигаться вверх. Индикатор значимости дает понять, что после тестирования поддержки возможно продолжение восходящего движения.

© Thomas Stridsman, Active Trader
© Перевод: www.kroufr.ru

пред. | 1 2 3 4 | след.

Список стратегий

Полезные ссылки

Использование материалов разрешается только с указанием ссылки : Форекс-Архив

Карта сайта | Реклама