Трейдеры любят модели. Мы торгуем по графическим моделям, моделям осцилляторов, историческим моделям, циклическим моделям - вы называете моделями то, на чем существует возможность торговать. Большая часть торговли сводится распознанию модели и способности быстро выделить и действовать на выгодных моделях, по мере того как они возникают. Это является особенно важным для трейдеров, торгующих на активных рынках, которые должны читать модели, принимать свои решения и размещать рыночные ордера за считанные секунды. Способность обрабатывать рыночные модели, находясь среди своих собственных эмоциональных моделей - нашей склонности к импульсивности, колебанию, расстройству и сожалению - является одним из самых больших вызовов активной торговли.

Это всегда успокаивает трейдеров, когда они понимают, что они являются частицей рынка, на котором они торгуют, а иногда даже более того. В данной статье я поделюсь своим двадцатилетним опытом психолога, чтобы проиллюстрировать мощную технику для прерывания и изменения повторяющихся эмоциональных и поведенческих моделей, которые разрушают нашу торговлю. Техника представляет из себя познавательно-поведенческий метод, известный как подвергание и является мощным инструментом для того, чтобы заставить себя делать максимально возможное качественное исполнение торговли.

Стать своим собственным терапевтом.

Обширные исследования Акселя Клиреманса и Артура Ребера предлагают, что, обладая достаточным опытом, люди могут научиться читать модели в данных и ожидать будущие последовательности данных. Интересно, что это распознание модели является в большей степени интуитивным и неявным, нежели логическим: мы знаем вещи прежде, чем мы знаем, что мы знаем их. Такие результаты противоречат обычной уверенности, что успешная торговля требует устранения эмоций. Наши чувства, подобно рыночным данным, состоят из относительно слабых, но жизненно важных, сигналов среди значительного рыночного шума. Наша чувствительность к рыночным моделям часто остается скрытой среди импульсов и порывов, связанных с торговым страхом и амбициями. Трейдеры могут научиться становиться своим собственным терапевтом, используя технику вроде методов подвергания - не притуплять или уничтожать эмоции, а получить контроль над их познавательными возможностями и лучше извлекать сигналы из шума.

Проблема, как вы видите, не просто в наших моделях беспокойства, вины, гнева или уныния. Проблема состоит в том, что мы не можем контролировать эти модели. Никто сознательно не планирует быть не в состоянии нажать на <спусковой крючок> при многообещающей возможности и, при этом, никто не хочет импульсивно запрыгивать в изменчивый, но не развивающий тренд рынок прежде, чем появится свидетельство прорыва. Как я подчеркиваю в книге "Психология торговли", такие эмоциональные и поведенческие модели возникают сами по себе и против желания трейдера, несмотря на наши наилучшие торговые стратегии и сложные рыночные исследования.

Для большинства из нас, сценарий до боли знаком: Мы планируем войти в форму, сесть на диету, или постараться улучшить что-то еще - и что происходит? Слишком легко, мы возвращаемся назад в свою прежнюю колею. В то время, когда мы принимаем свои решения, мы являемся вполне искренними. Но под влиянием старых моделей, решения быстро теряют свою силу. Планы, которые мы тщательно разработали, оказываются нереализованными, подобно таким многим хорошим намерениям, вроде желания сесть на диету.

Почему?

Наши торговые (или любые другие) планы привязаны к определенному мысленному состоянию, связанному со специфическим набором мыслей, чувств, и физических ощущений. Когда что-то вмешивается и перемещает нас в другое состояние, мы теряем нашу привязку. Мы больше не имеем яркого и непосредственного доступа к мотивациям, которые вдохновляли наши изначальные намерения. Ключевой момент состоит не в том, чтобы тратить месяцы и годы на психоанализ, почему мы сами разрушаем свои планы или, другими словами, испытываем недостаток в самоуважении. Скорее, мы должны стать своими собственными терапевтами и научиться оставаться привязанными к первоначальному состоянию, даже перед лицом рынка и эмоциональных сил, которые могут разрушить наши торговые планы. Это и является целью методов, основанных на подвергании.

Преодоление проблем через подвергание.

Давайте возьмем классический пример того, как подвергание может сломать по-видимому тяжелые эмоциональные модели. Элен страдает от состояния, известного как беспорядочная паника. Внезапные эпизоды беспокойства поражают ее в случайные моменты, серьезно влияя на нормальные действия. Эти эпизоды настолько страшны, что она боится, что теряет контроль и может даже умереть. В результате этого у Элен развивается страх относительно ее панических эпизодов - известное как <вторичное беспокойство>. Достаточно устойчиво ее страх относительно панических приступов ведет ее к тому, чтобы стать все более и более обеспокоенной и фактически вызывает дальнейшие приступы. К тому времени, как Элен начала терапию, она была захвачена в непрерывном цикле беспокойства, страха и паники.

Для применения метода подвергания с Элен, я сначала научил ее навыкам глубоко дыхания и прогрессивному методу расслабления мышц. Это вовлекает изучение, как замедлить себя, сокращая частоту дыхания и углубляя дыхание при устранении физической напряженности, постепенно напрягая и расслабляя группы мышц от одной части тела к другой (См. Приложение 1 в конце статьи).

Как только Элен узнала этот метод, подвергание могло начинаться. Я попросил ее, чтобы она сделала несколько быстрых и мелких вдохов-выдохов, моделируя гипервентиляцию. Это подвергает Элен некоторым из тех же самых физических ощущений, которые она испытывает во время ранних стадий ее панических приступов. Это также вызывает те же панические мысли и чувства, которые стали глубоко связанными с физическими ощущениями беспокойства. Когда Элен начинает повторно испытывать часть своего беспокойства, я инструктирую ее, чтобы она выполняла глубокое дыхание и расслабление мышц. Она продолжает выполнять расслабления, пока начальные ощущения беспокойства не устранены.

После того, как Элен научилась гасить беспокойство, которое возникает от нескольких быстрых, мелких вдохов-выдохов и затем от более длительной гипервентиляции, я затем сказал ей исполнять более интенсивные упражнения подвергания. Я заставил ее кружиться по комнате, создавая чувство головокружения, которое возникает при панических припадках. Позже, я порекомендовал ей вызывать панические ощущения, входя в ситуации (вроде переполненного торгового центра), которые связаны с беспокойством. В каждом случае, она подвергла себя проблемной модели, которую она старалась избежать, но всегда ограничивала подвергание и немедленно после этого выполняла свои навыки выхода из этого состояния. При ежедневной тренировке, серьезные проблемы, вроде беспорядочной паники, можно успешно перейти к еженедельным тренировкам.

Как эта техника работает?

Большинство наших проблемных моделей являются болезненными для нас - никто не любит чувствовать себя обеспокоенным или угнетенным. Это заложено в человеческой природе - желание избежать эмоциональной боли. Уходя от своих проблем, однако, мы никогда не изучаем контроль, необходимый для их устранения. Постепенно и все более интенсивно подвергая себя стрессовым ситуациям, все время, отрабатывая методы как справляться с ними и поддерживая контроль, мы выстраиваем ощущение мастерства. Именно таким образом люди учатся преодолевать различные фобии и ослаблять последствия психологических травм. Никакие разговоры не заменят первый опыт прямого столкновения с опасной ситуацией и последующим пребыванием в контролируемой ситуации. Повторный успех изменяет собственную самооценку и это изменяет наш разговор с собой. Внезапно, мы действительно начинаем чувствовать и верить в то, что "я могу сделать это!"

Применение методов подвергания в торговле.

Если вы собираетесь стать своим собственным терапевтом, пользуясь методом подвергания, то запомните ключевое правило: Вы всегда должны активировать проблемные модели, чтобы преодолеть их. Не достаточно думать о своих проблемах или разговаривать о них. Вы должны фактически испытать свои проблемные модели в реальном времени, постепенно и с нарастанием, и предпринять сознательные усилия, чтобы противодействовать этим моделям. Если ваша проблема в торговле возникает при увеличении размера позиций, то вы должны будете постепенно и устойчиво торговать большими объемами. Если ваша импульсивная модель торговли возникает во время рынков с низкой изменчивостью при отсутствии тренда или в первые минуты торговли, то именно тогда вы должны будете работать над собой.

К счастью, мы можем ускорить эмоциональное изменение через процесс, известный как имаджинальное подвергание. Имаджинальное подвергание может рассматриваться как психологический эквивалент виртуальной торговли. Вместо того, чтобы начинать сталкиваться с проблемными ситуациями в реальных условиях (известное как подвергание в естественных условиях), мы можем ярко вообразить сценарии, связанные с нашими негативными моделями, вызывая некоторые из чувств жадности, страха, сомнения и сожаления, и мысленно репетировать стратегии как иметь дело с такими сценариями. Имаджинальное подвергание не столь же мощно как столкновение с проблемами в естественных условиях (настолько же виртуальная торговля испытывает недостаток в реальности), но это будет полезной отправной точкой в построении чувства успеха и мастерства. Так же, как атлетам мысленная репетиция помогает оттачивать спортивное мастерство, мысленное решение проблем в торговле может подготовить нас к реальным вещам.

Давайте рассмотрим пример:

Лу является активным трейдером на рынке фьючерсов, с опытом торговли чуть более года. Он совершил большинство ошибок новичка и узнал из них, как тщательно планировать свои сделки, ограничивать свои потери и приспосабливать размер позиций под изменчивость рынка. Он в основном торгует ES- и NQ-мини краткосрочными методами торговли на прорывах, пытаясь поймать 1-4 колебания в день в зависимости от состояния изменчивости и тренда. Его входы основываются на двойных значениях осциллятора RSI, используя краткосрочный (внутри-дневной) и долговременный параметры. Хотя, в общем, он был успешен, он заметил, что он относительно плохо исполнял сделки в трендовые дни. Он считает, что он слишком долго колеблется при входе в рынок и затем слишком быстро выходит из сделок, как только они становятся выгодными. В результате этого, он берет лишь маленькие кусочки из движений, которые должны были бы обеспечить ему большую часть прибыли.

Проверка проблемных трендовых дней показывает, что они начинаются с ГЭПа при открытии, в котором цена резко двигается вверх или вниз относительно цены закрытия предыдущего дня. Этот ГЭП немедленно вызывает негативные размышления со стороны Лу, большая часть которых отражают чувства об отсутствии очевидного максимума или минимума на рынке. Во время этого периода сожаления, он активно не следует за ценовым действием или не планирует вход. Вместо этого, он надеется на откат с тем, чтобы он мог иметь лучшую точку входа. Цена, конечно, не возвращается в соответствии с его желанием и движется еще дальше от открытия, теперь подавая сигнал <перекупленности> или <перепроданности> на краткосрочном осцилляторе. Лу использует это как дальнейшее оправдание, чтобы удержаться от входа в рынок, позволяя себе пропустить хорошую долю утреннего тренда.

Эта проблема кажется необычно непрофессиональной для опытного трейдера, поэтому мы исследуем полное выполнение торговли Лу. Достаточно уверенно, мы находим, что его наихудшие потери произошли, когда ГЭПы открытия на рынке были развернуты. Эти ложные прорывы заставили его, купившего на ранних максимумах или продавшего на минимумах, начинать свой день с серьезными потерями и поколебали его уверенность. Это позволяет нам увидеть, в чем, кажется, состоит проблема - отказ рано входить в рынок в трендовый день фактически является ответной реакцией, выработанной, чтобы минимизировать возможность потерь. К сожалению, это также минимизирует возможность получения прибыли!

Наша терапия подвергания для Лу начинается с обучения навыкам, как и в случае с Элен. Мы учим Лу методам для поведенческого самоконтроля, которое включает медленное, ритмичное глубокое дыхание и успокаивающие образы и заставляем его практиковать это, пока он не становится квалифицированным в поддержании своего самообладания. Кроме этого, мы также хотим, чтобы Лу изучил несколько жизненных торговых навыков. Он нуждается в наборе правил для того, чтобы отличать потенциальные трендовые дни от тех, когда может произойти разворот и изучить правила для быстрого распознания разворотов, как только они происходят. Например, его собственные исследования и небольшое обучение у опытных трейдеров могли бы научить его, что ГЭПы, которые происходят на прорыве максимумов или минимумов периода X, более вероятно покажут продолжение, чем ГЭПы, которые происходят без таких прорывов. Или, он может найти, что движения от ГЭПов при открытии, которые остаются неповрежденными к определенному часу, более вероятно, продолжатся в течение дня, чем те, которые частично заполняются.

Как только Лу определил свои правила торговли для проблемных ситуаций и узнал метод для развития самообладания, работа на подвергание могла начаться. Сначала мы начали с имаджинального подвергания, заставляя Лу входить в состояние релаксации с медленным, диафрагменным дыханием и закрытыми глазами. В этом случае, он ярко воображает, что ночные новости заставляют рынок открыться с ГЭПом вниз, хорошо за пределы его предыдущего диапазона. Он поддерживает визуализацию сценария, как по мере того, как он совершает свое медленное дыхание и мысленно репетирует соответствующие стратегии торговли. Таким образом, например, он мог бы вообразить тик, опускающийся к многодневному минимуму на движении при открытии и неудачную попытку заполнить ГЭП при толчке обратно. Это было бы для него сигналом для входа в короткую позицию, и он будет ясно визуализировать каждый шаг, который он бы предпринял для контроля за рынком - размещение своего ордера на вход, установка защитного стоп-ордера и т.д. Подобный набор визуализаций мог бы также облегчить репетицию стратегий выхода.

Как только весь дискомфорт преодолен в мысленных репетициях, следующий шаг в работе по подверганию состоял в применении навыков в виртуальной торговле. Используя исторические рыночные данные, мы сделали так, чтобы Лу прошел бар за баром моделирование торговли в трендовые дни при репетиции его самообладания и торговых стратегий. Только, когда эти моделирования проходили успешно (то есть, исключают беспокойство) Лу смог предпринять подвергание в реальных условиях, начиная с маленьких позиций и переходя к большим. Скорость, с которой Лу прогрессирует от имаджинального подвергания до виртуальной торговли и работы в реальных условиях, зависит от серьезности проблемы и интенсивности, с которой он репетирует методы. Исследование предполагает, что меньшее число, но более интенсивных сессий подвергания более эффективно для устранения отрицательных эмоциональных моделей, чем большее число кратких подверганий.

Идея заключается в том, что, прежде, чем Лу снова столкнется на рынке с другим потенциальным трендовым днем, он испытает многократный успех в отработке таких дней в своем воображении и затем в виртуальной торговле.

Это повторный опыт мастерства и успеха, который обеспечивает силу вмешательства на основе подвергания. Ничто так не строит уверенность как повторяемое столкновение и преодоление страхов. (См. Приложение 2 в конце статьи).

Заключение.

Существует множество психологических подходов, которые могут позволить нам достигнуть контроля над нашими проблемными моделями. Методы на основе подвергания особенно полезны для индивидуальных трейдеров, торгующих на изменчивых рынках, потому что они позволяют осуществлять самоконтроль и часто получать быстрые результаты. Такие методы не могут преодолеть все проблемные модели. Иногда люди с хроническими трудностями нуждаются в дополнительных формах терапии, включая лечение. Однако, когда эмоциональные реакции являются ситуативными, а не хроническими и особенно, когда вы можете выделить торговые ситуации, которые вызывают проблемные модели, методы на основе подвергания являются превосходным средством для того, чтобы достигнуть контроля и оставаться привязанным к торговому плану.

Однако, обратите внимание, что я подчеркнул необходимость в надлежащей, исследованной торговой стратегии, сопровождающей методы подвергания. Как опытный клинический психолог и трейдер, я могу заверить вас, что методы самоусовершенствования в отдельности никогда не будут позволять вам справиться с рынком. Если вы хотите знать, как торговать в трендовый день на прорыве диапазона, или дневной консолидации утреннего тренда, вы должны хорошо исследовать эти рыночные условия и выработать некоторые правила и методы для входа в рынок и выхода из него. Иначе, вы будете учить себя концентрироваться и расслабляться, в то время как вы теряете свой трудно заработанный капитал.

Важно понимать, что психологические методы могут сделать - так это обеспечить вас самообладанием для осуществления своих хорошо исследованных торговых стратегий.

Приложение 1: Методика расслабления

Первый шаг: глубокое дыхание - Закройте свои глаза и начинайте дышать глубоко, медленно, и ритмично. Ваше дыхание должно быть от диафрагмы, и не должно быть усиленно или ускорено каким-либо способом. Во время глубокого дыхания, вы держите свое тело неподвижным насколько возможно, выполняя упражнение в тихой окружающей среде без каких-либо отвлечений.

Второй шаг: мысленная концентрация - Сосредоточьте свое внимание на мирных, расслабляющих стимуляторах, в то время как вы выполняете глубокое дыхание. Вы можете слушать инструментальную музыку через наушники, если это помогает, и концентрировать свое внимание на успокаивающих мысленных образах или сценах. Например, вы могли бы вообразить себя во всех деталях, идущим по океанскому пляжу, чувствуя соленые брызги и теплоту солнца, слыша шум прибоя и т.д. Самое главное, чтобы музыка и/или мысленные образы все поглощали, настраивая вас на внутренний разговор.

Третий шаг: расслабление мышц - Как только вы чувствуете себя более расслабленным, начинайте с одной части своего тела (например, с пальцев ноги) напрягать и расслаблять одну группу мышц одновременно, постепенно прорабатывая все части тела. Десять повторений для каждой группы мышц, с сильным напряжением и медленным, легким расслаблением будет достаточно. Это может быть выполнено, в то время как вы дышите медленно и глубоко под сопровождение музыки и/или образов. Поднимаясь от пальцев ног к ступням, коленям, бедрам, ягодицам, спине, плечам, рукам, запястьям, пальцам рук, шее и лбу, вы последовательно уничтожаете напряженность в своем теле.

Четвертый шаг: самосознание - Когда вы закончили расслабление мышц, медленно откройте глаза и обратите внимание, что вы чувствуете. К этому времени вы дышали глубоко и медленно, с измененной концентрацией и физическим расслаблением, в течение долгого времени. Очень часто существуют определенные физические ощущения, которые сопровождают ваше расслабленное, сконцентрированное состояние, которое трейдеры называют зоной. Я считаю, что я испытываю такое чувство в своей голове, как будто я несколько отдален от реального мира. Такие ощущения могут стать вашим сигналом, приводя вас в готовность, что вы вошли в зону и готовы к перепрограммированию старых моделей через подвергание.

Примечание. Сначала это может потребовать времени, чтобы войти в зону. С практикой, вы можете стать достаточно умелым в дыхании и расслаблении мышц и входить в зону за считанные минуты или даже секунды. Ключом является частая репетиция, сначала при нормальных условиях, затем при условиях постепенно увеличивающегося напряжения.

Приложение 2: Ключи к успеху с методами подвергания.

• Терпение - потратьте необходимое время, чтобы стать полностью расслабленным перед началом подвергания, что является чрезвычайно важным. Дайте себе достаточно времени, чтобы достигнуть зоны (см. Приложение 1).

• Постоянство - ключом к погашению отрицательных моделей является повторение. Применяйте соответствующие навыки к проблемным сценариям снова и снова, в образах и в естественных условиях, что сделает стрессовые ситуации знакомыми.

• Градация - настраивайте сами себя на успех, начиная с управляемых версий вашей проблемной модели и имаджинального подвергания перед тем как перейти к основной своей проблеме в реальных условиях.

• Последовательность - это краткосрочные методы, но ежедневное интенсивное и последовательное их применение обеспечивает превосходные результаты.

• Реализм - подвергание может сломать старые проблемные модели, но в отдельности не будет вырабатывать новые модели успеха. Ничто не заменит опыт и исследование на рынках!